2017年以來(lái)，在供需基本平衡的情況下，我國(guó)包裝業(yè)的一些領(lǐng)域發(fā)生了一輪匪夷所思的產(chǎn)能大躍進(jìn)，以至于造紙、印刷、包裝等行業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩，并在某種程度上出現(xiàn)了毀滅性的低介競(jìng)爭(zhēng)。

現(xiàn)如今，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，全球產(chǎn)業(yè)鏈回歸，很多企業(yè)面臨著生存的困境。為了化解當(dāng)前危機(jī)，發(fā)改委提出了整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)和全民消費(fèi)補(bǔ)貼刺激內(nèi)需的有力措施。在這一時(shí)代背景下，傳統(tǒng)包裝印刷行業(yè)迎來(lái)了真正的大洗牌，大量企業(yè)將從此退出歷史舞臺(tái)，而更多新興的企業(yè)將如雨后春筍般誕生。在這一歷史進(jìn)程中，巨頭們重整包裝山河，小微企業(yè)華麗轉(zhuǎn)型將是未來(lái)五年的主旋律。本文試圖從國(guó)內(nèi)外企業(yè)并購(gòu)的案例中，幫助廣大企業(yè)主尋找到一條合作雙贏(yíng)，或者體面退出的道路，歡迎大家廣泛參與，共同對(duì)抗暴風(fēng)雨的洗禮。
真實(shí)的產(chǎn)能擴(kuò)張很瘋狂????

在造紙業(yè)，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題凸顯。有一組數(shù)字看起來(lái)是那么地觸目驚心。2017~2018年新建成的造紙產(chǎn)能就達(dá)到驚人的2800萬(wàn)噸，而近年來(lái)新規(guī)劃的產(chǎn)能更是高達(dá)4600多萬(wàn)噸。以白卡紙為例，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年之后國(guó)內(nèi)白卡紙新產(chǎn)能報(bào)備達(dá)1400萬(wàn)噸，未來(lái)2~3年，白卡紙新增規(guī)劃產(chǎn)能預(yù)計(jì)約670萬(wàn)噸。據(jù)卓創(chuàng)資訊造紙業(yè)分析師預(yù)測(cè)，未來(lái)5年內(nèi)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)或新增白卡紙需求300至350萬(wàn)噸，而規(guī)劃的新增產(chǎn)能卻高達(dá)1420萬(wàn)噸，遠(yuǎn)超市場(chǎng)需求增長(zhǎng)預(yù)期。而2016年后的紙箱業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張，現(xiàn)在看起來(lái)都像是一場(chǎng)大夢(mèng)。

2017年，廣東新增23條高速寬幅瓦線(xiàn)，產(chǎn)能翻倍飆升！同年，蘇州也不甘示弱，15條高速寬幅瓦線(xiàn)讓紙箱紙板產(chǎn)能瞬間翻倍！2020年，浙江金華紙箱廠(chǎng)如雨后春筍，跨界者、三級(jí)升二級(jí)者、一級(jí)降二級(jí)者紛紛涌入。這一年，一級(jí)造紙企業(yè)也下場(chǎng)了，紙箱訂單爭(zhēng)奪戰(zhàn)白熱化！以東莞望牛墩的一家紙箱廠(chǎng)為例, 近年來(lái)玖龍、建暉、順裕等造紙廠(chǎng),勝源等專(zhuān)業(yè)紙板廠(chǎng)，都大舉采購(gòu)紙箱加工設(shè)備,以低價(jià)搶走大量紙箱廠(chǎng)訂單。?????

更不可思議的是, 2023年，在產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，紙箱設(shè)備在銀行眼中被視為‘破銅爛鐵’的情況下，廣大中小紙箱廠(chǎng)又迎來(lái)一輪瘋狂的產(chǎn)能擴(kuò)張。產(chǎn)能過(guò)剩，競(jìng)爭(zhēng)激烈，原來(lái)十個(gè)人的飯，?現(xiàn)在三十個(gè)人搶?zhuān)峙洳痪匀挥腥损I肚子。當(dāng)漲價(jià)潮來(lái)臨，市場(chǎng)加快洗牌，我們才會(huì)發(fā)現(xiàn)誰(shuí)在裸泳。

歐美企業(yè)熱衷并購(gòu)
近年來(lái)，歐美包裝行業(yè)巨頭合流的進(jìn)程不斷加速，過(guò)去半年時(shí)間，已經(jīng)出現(xiàn)了三起包裝巨頭之間的合并交易。2024年4月15日，國(guó)際紙業(yè)公司(IP.US)發(fā)布公告稱(chēng)，已同意全股收購(gòu)英國(guó)造紙和包裝公司DS Smith，對(duì)其估值為72.0億美元。合并完成后，DS Smith股東將擁有合并后公司約33.7%的股份;國(guó)際紙業(yè)股東將擁有其余股份，該公司計(jì)劃在倫敦尋求二次上市。2024年4月初，歐盟委員會(huì)正式批準(zhǔn)了愛(ài)爾蘭Smurfit Kappa Group plc與美國(guó)Westrock Company的合并提案。

此次合并的構(gòu)想首次公開(kāi)于2023年9月，當(dāng)時(shí)Smurfit Kappa Group與Westrock Company共同表達(dá)了雙方聯(lián)合的意向。2024年11月中，Amcor Plc(AMCR.US)同意以約84億美元的價(jià)格收購(gòu)Berry Global Group(BERY.US)，這兩家全球最大的包裝生產(chǎn)商將由此合并，合并后公司的收入將達(dá)到240億美元。海外巨頭并不像中國(guó)的企業(yè)那樣熱衷于建新廠(chǎng)擴(kuò)產(chǎn)能，通過(guò)先進(jìn)的產(chǎn)能把同行擠出競(jìng)爭(zhēng)隊(duì)伍。相反，他們往往通過(guò)合并來(lái)解決低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。目前，我國(guó)紙箱行業(yè)的產(chǎn)能利用率普遍不足五成，有的甚至不足三成，但歐美日等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的設(shè)備利用率達(dá)95%以上。很多老板奮斗了一輩子，賺來(lái)的辛苦錢(qián)變成了一堆堆冰冷的機(jī)器。
中企應(yīng)從數(shù)字化尋找答案

當(dāng)前，全世界、中國(guó)社會(huì)都處在經(jīng)濟(jì)變化的全新周期。全世界秩序混亂，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，疊加在多種周期之下。隨著人形機(jī)器人的快速演進(jìn)，供應(yīng)鏈正加速回歸歐美本土。原有全球化舊經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)坍塌、新結(jié)構(gòu)還沒(méi)有建立。國(guó)內(nèi)造紙及包裝印刷企業(yè)面臨著十分巨大的不確定性，行業(yè)重整勢(shì)在必行。

目前，中國(guó)制造企業(yè)已經(jīng)加快布局全球市場(chǎng)。從市場(chǎng)到供應(yīng)鏈，從物流到工廠(chǎng)管理，從品牌到系統(tǒng)解決方案，中國(guó)企業(yè)正以全新的格局融入新的全球化商業(yè)系統(tǒng)中。龍頭企業(yè)在實(shí)現(xiàn)數(shù)字化的基礎(chǔ)上，可以賦能更多中小企業(yè)，形成數(shù)字共生。以包裝印刷行業(yè)為例，企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化后，不但能夠平衡企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務(wù)、人資、財(cái)務(wù)與制造系統(tǒng)，同時(shí)可以吸納小型印刷包裝企業(yè)的生產(chǎn)能力，將一定規(guī)格與有空間服務(wù)半徑的訂單，通過(guò)拆單的方式交給小企業(yè)制造。

小企業(yè)因此能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化，大企業(yè)在能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模化的同時(shí)，也能夠?qū)崿F(xiàn)個(gè)性化，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的垂直發(fā)展。通過(guò)數(shù)字化與智能化賦能，每一個(gè)垂直產(chǎn)業(yè)未來(lái)都將產(chǎn)生獨(dú)角獸、超百億甚至超千億元的企業(yè)。數(shù)字化平臺(tái)經(jīng)濟(jì)將會(huì)結(jié)束中國(guó)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序的狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)間的非資本鏈接方式。